Mở đầu
PRISM bắt đầu từ một auction đã bị nén
Richard Wyckoff đọc thị trường qua tape reading : theo dõi từng giao dịch, thứ tự lệnh và phản ứng của giá. Dữ liệu chart hiện đại không còn giữ nguyên câu chuyện đó. Một candle chỉ còn Open, High, Low, Close và Volume, trong khi phía sau nó là cả một auction với rất nhiều quyết định.
Cuốn sách này hỏi một điều: từ phần dữ liệu đã nén ấy, ta có thể dựng lại đến đâu những câu hỏi Wyckoff từng đặt ra?
PRISM là khung để đặt các câu hỏi đó:
Bạn có thể tìm indicator PRISM trên TradingView bằng tên PRISM. Bản được dùng trong sách là của tác giả I_CANT_TRADE .
| Chữ | Trục | Câu hỏi thực sự |
|---|---|---|
| P | ||
| Price | ||
| Cái thước nào đang dùng để đặt mọi level? | ||
| R | ||
| Rhythm | ||
| Chuyển động này thuộc nhịp ngắn hay structure lớn hơn? | ||
| I | ||
| Intensity | ||
| Effort bỏ vào candle có tạo ra result tương xứng không? | ||
| S | ||
| Structure | ||
| Thị trường đã chấp nhận hay từ chối những vùng giá nào? | ||
| M | ||
| Migration | ||
| Value Area đang giữ nguyên hay đang dịch chuyển? |
Các trục được giữ độc lập. Price không được phép sửa kết luận của Intensity, Volume không được phép tự biến thành một signal mua bán, và không có bộ máy nào gộp tất cả thành một mũi tên. PRISM chỉ đo. Trader chịu trách nhiệm ghép bằng chứng, hiểu bối cảnh và ra quyết định.
Vì sao là những câu hỏi này
Auction Market Theory nhìn acceptance như một quá trình: giá phải được thị trường lưu lại đủ lâu và phải có giao dịch thực sự xảy ra tại đó. Giá chạy nhanh qua một vùng cho thấy thị trường chưa dừng lại. Giá quay lại, giao dịch và ở lại cho thấy vùng đó có value.
Price, Rhythm và Intensity lần lượt cho biết level ở đâu, thị trường đã dành bao nhiêu thời gian cho nó, và có bao nhiêu effort tham gia. Structure đưa câu hỏi này lên mặt phẳng giá: vùng nào đông, vùng nào rỗng. Migration nhìn chuỗi Value Area để trả lời câu hỏi lớn hơn: value của thị trường đang đứng yên, đi lên hay đi xuống.
Stochastic , được nói ở chương 7, không thuộc PRISM. Nó hữu ích cho một câu hỏi khác, nhưng không được dùng để làm thay phần việc của các trục cốt lõi.
Cuốn sách này làm gì
Cuốn sách giải thích mỗi trục đang quan sát điều gì, vì sao nên đọc nó theo cách đó, và cách nó thay đổi qua các phase Wyckoff: Accumulation, Markup, Re-accumulation, Distribution, Markdown và Re-distribution.
Mỗi trục đều có điểm mù. Biết điểm mù quan trọng không kém biết điểm mạnh. Một indicator không nói rõ khi nào nó không đáng tin thường nguy hiểm hơn một indicator có giới hạn rõ ràng.
Cuốn sách không đưa ra hệ thống bấm nút. Sẽ không có quy tắc kiểu “thấy điều này thì mua, thấy điều kia thì bán”. Đọc đúng trạng thái auction là điều kiện cần, chưa phải quyết định giao dịch hoàn chỉnh. Money management, risk management và kỷ luật thực thi vẫn là phần việc của trader.
Chương tiếp theo đặt PRISM lên ba nền tảng: Wyckoff, Auction Market Theory và Volume Spread Analysis.